● Анализ рисков · 2026

Безопасен ли сайт Xapo Bank? в 2026 году?

Независимый анализ рисков — нормативная база, архитектура системы хранения, история и наше объективное заключение.

Рецензия Stephan Kulik · Последнее обновление: 2026-03-13 · Как мы составляем рейтинг

Наш вывод: «Xapo Bank» — безопасный сайт

Xapo Bank — единственный оператор, специализирующийся исключительно на криптовалютах, обладающий полноценной банковской лицензией Гибралтара (не лицензией на электронные деньги). USD Депозиты наличных средств защищены Системой гарантирования вкладов Гибралтара (до 100 тыс. евро); BTC Хранение осуществляется в режиме «холодного» кошелька с страхованием от Lloyd's of London. Только для членов клуба (150 долл. США в год). Доступно во всех странах мира, за исключением США. Мы оцениваем его на 8 из 10.

Xapo Bank Нормативно-правовой статус

Банковская лицензия Гибралтарской комиссии по финансовому регулированию (GFSC)

Xapo Bank обладает полной банковской лицензией, выданной Комиссией по финансовым услугам Гибралтара в 2018 году и действующей с тех пор без перерыва. Речь идет о ПОЛНОЙ банковской лицензии (то же регуляторное положение, что и у традиционных банков), а НЕ о разрешении на обращение с электронными деньгами. Это различие имеет значение: полноценные банки соответствуют стандартам достаточности капитала Базель III + стандартам раскрытия информации по 2-му и 3-му компонентам, в то время как операторы электронных денег работают в рамках более мягких требований. Xapo Bank — один из немногих крипто-ориентированных операторов в мире, обладающих полноценной банковской лицензией.

Участник Системы гарантирования вкладов Гибралтара

USD Денежные вклады в Xapo Bank застрахованы Системой гарантирования вкладов Гибралтара на сумму до 100 000 евро на одного вкладчика. Это соответствует гарантии Европейского союза в размере 100 000 евро (DGS) и обеспечивает предусмотренное законом страхование вкладов в денежной части продукта. Активы в криптовалюте (BTC) НЕ покрываются системой страхования вкладов (ни одна система в мире не страхует криптовалюту), но защищены страховкой хранения от Lloyd's of London.

Хранение в холодильных камерах BTC + Страхование в «Ллойдс»

Средства клиентов BTC хранятся в отдельных холодильных хранилищах, страхование которых осуществляется через Lloyd's of London — крупнейший в мире специализированный страховой рынок. Холодильные хранилища географически распределены по нескольким юрисдикциям (в прошлом в их число входили швейцарские альпийские хранилища). Условия страхования раскрываются в отчетах Xapo Bank о прозрачности.

USD Чековая + дебетовая карта Mastercard

Члены клуба получают расчетный счет «USD» с дебетовой картой Mastercard. На остатки средств на счете «USD» начисляются проценты. По своему функционированию этот продукт аналогичен счету «USD» частного банка, но дополнительно интегрирован с сервисом «BTC». Поддерживаются платежи через Apple Pay и Google Pay. Переводы через «SWIFT» и «SEPA» включены в членство.

Что случилось с сериалом «Xapo Bank»?

2014 год — год основания: Венсес Касарес основал компанию Xapo, которая предоставляла услуги по хранению биткойнов и выпускала дебетовые карты. Первоначальный продукт отличался холодным хранением на уровне банковского хранилища (в том числе ходили слухи о размещении в военных бункерах) — Xapo стала основным хранителем для состоятельных владельцев биткойнов.

Август 2019 г. — Продажа активов, находящихся на хранении у институциональных инвесторов: Компания Xapo продала свой бизнес по хранению активов институциональных клиентов компании «Coinbase» за 55 миллионов долларов. В рамках сделки портфель институциональных клиентов Xapo и инфраструктура хранения активов были переданы компании «Coinbase Custody», что позволило Xapo сосредоточиться на продукте для розничного банкинга, который впоследствии стал Xapo Bank.

2018–2020 гг. — Банковская лицензия Гибралтара: Компания Xapo получила банковскую лицензию Гибралтара от Управления по финансовому регулированию и надзору (GFSC) и постепенно преобразовала свой потребительский продукт в полноценную банковскую модель — USD, включающую расчетные счета, дебетовые карты и денежные средства, защищенные системой страхования вкладов, наряду с существующим хранением криптовалюты в «холодном» кошельке BTC.

2022–2026 годы — стабильная работа Xapo Bank: Несмотря на криптовалютный кризис 2022 года и последующие стрессовые ситуации, Xapo Bank продолжал работать в обычном режиме без каких-либо ограничений на снятие средств или случаев неплатежеспособности. Банковская лицензия Гибралтара и страхование по программе «BTC» от Lloyd's доказали свою ценность в период, когда многие CeFi-платформы потерпели крах.

Основные факторы риска

BTC - Только инвестиции в криптовалюту

n/a (by design)

Xapo Bank поддерживает только биткойн — ни Ethereum, ни альткойны, ни стейблкоины в качестве основного актива (USDC поддерживается в качестве доходного продукта, но не для торговли). Пользователям, желающим инвестировать в несколько криптовалют, потребуется отдельная платформа.

Барьер в виде членского взноса

low

Членский взнос в размере 150 долларов в год отпугивает мелких вкладчиков. Этот продукт экономически целесообразен для пользователей, имеющих значительные средства на счете «BTC» и использующих интеграцию с чековым счетом «USD». Для пользователей, имеющих на счете «BTC» менее 10 тысяч долларов, размер взноса может превысить получаемую выгоду.

Недоступно в США

n/a (non-US)

Xapo Bank не обслуживает резидентов США. Пользователям из США, заинтересованным в аналогичных продуктах, рекомендуется обратить внимание на Kraken Bank (Wyoming SPDI) или Anchorage Digital (OCC National Trust — только для институциональных клиентов). Кроме того, нормативная база Гибралтара еще не проверялась на практике в отношении сложных случаев, связанных с налогообложением и санкциями США.

Нормативно-правовая база Гибралтара

low

Банковская система Гибралтара не прошла столь же серьезную проверку временем, как системы ЕС, Швейцарии и Великобритании. Сложности, связанные с «брекзитом»: Гибралтар больше не входит в состав ЕС. Обеспечение соблюдения норм трансграничной защиты прав потребителей может оказаться более сложной задачей, чем в случае с банками, имеющими лицензию ЕС.

Часто задаваемые вопросы

Xapo Bank — это настоящий банк? +

Да — Xapo Bank обладает полной банковской лицензией, выданной Комиссией по финансовым услугам Гибралтара (GFSC). Речь идет о полноценной банковской лицензии, а не о разрешении на работу с электронными деньгами. Xapo Bank — один из немногих в мире операторов, специализирующихся на криптовалютах, который обладает полноценной банковской лицензией (наряду с банками Sygnum и SEBA/AMINA, имеющими лицензию Swiss-FINMA). Депозиты в наличной форме в USD защищены Системой гарантирования вкладов Гибралтара на сумму до 100 000 евро на одного вкладчика.

Застрахован ли мой счет «BTC» в банке Xapo? +

USD Денежные средства в Xapo Bank застрахованы Системой гарантирования вкладов Гибралтара на сумму до 100 000 евро — на том же уровне, что и гарантии Европейского союза (DGS). Активы в криптовалюте (BTC) НЕ покрываются страхованием вкладов (криптовалюта нигде не подпадает под страхование). Однако Xapo Bank оформляет страхование хранения через Lloyd's of London на холодное хранилище BTC. Страхование покрывает убытки от кражи, ненадлежащего хранения и определенного набора операционных событий; конкретные условия раскрываются в отчетах Xapo Bank о прозрачности.

Что входит в членский взнос в размере 150 долларов? +

Членский взнос в размере 150 долларов в год включает: расчетный счет USD + дебетовую карту Mastercard, хранение в холодном кошельке BTC, доходный продукт USDC, неограниченное количество переводов через SWIFT и SEPA (без комиссии за транзакцию), круглосуточную поддержку. При покупке и продаже на BTC отсутствуют спреды (цена по рынку в режиме реального времени). Для пользователей, имеющих значительные запасы BTC и активно расходующих средства через USD, членство оказывается выгоднее, чем оплата комиссии за каждую транзакцию у конкурентов.

Почему Xapo Bank недоступен в США? +

Банк Xapo работает под надзором регулирующих органов Гибралтара, у которых нет соглашений о паспортном режиме с штатами США в сфере розничных банковских услуг. Для обслуживания резидентов США потребовались бы лицензии штатов США на осуществление денежных переводов, регистрация в FinCEN в качестве MSB (денежно-кредитной организации) и, возможно, лицензия BitLicense от NYDFS — комплекс мер по обеспечению нормативно-правового соответствия, от которого Xapo решил воздержаться. Американским пользователям, заинтересованным в аналогичных продуктах, следует обратить внимание на банк Kraken (SPDI штата Вайоминг) или специализированных институциональных поставщиков.

Чем Xapo Bank отличается от Ledn? +

Обе платформы ориентированы в первую очередь на биткойн, но отличаются по набору продуктов. Ledn — это криптовалютный кредитор, зарегистрированный на Каймановых островах (доходность + кредиты, обеспеченные активами BTC), который два раза в год публикует отчеты о резервах. Xapo Bank — это банк, лицензированный в Гибралтаре, предлагающий расчетный счет USD, дебетовую карту, хранение активов BTC и страхование вкладов. Ledn отличается более высокой доходностью (модель институционального кредитования); Xapo — более глубокой интеграцией с банковскими услугами (счет USD и карта). Обе платформы пережили обвал криптовалютного рынка в 2022 году.

Прочитать полный обзор игры «Xapo Bank»

Разбивка баллов, комиссии, плюсы и минусы — всё в одном месте.

Xapo Bank Обзор 2026 года →